Nagyon is hajlandóak hosszú távú megtakarításaik érdekében kockázatot vállalni a biztosítottak. Legalábbis ez tükröződik vissza – többszörösen is – az életbiztosítási piac tavalyi alakulásából, amikor a biztosítás mögött húzódó befektetésekbe az ügyfelek minden addiginál nagyobb hányada kívánt „beleszólni”, ráadásul oly módon, hogy főleg a részvényekre voksolt (lásd tábláza-tunkat).
Ilyen döntést e piacon a unit-linked termékek engednek; ezeknél a befizetett díjat az ügyfél kívánsága szerint fektetik különböző alapokba a biztosítók. A két-három tisztán – csak egyfajta értékpapírból kialakított – alap mellett szinte minden társaság vegyest is létrehozott, amelyben meghatározott arányokban, főként a részvényhányad felső határát rögzítve, keverednek a papírok (Figyelő, 1998/44. szám). Ilyet tervezett a Hungária Biztosító, a K&H Életbiztosító és a Nationale Nederlanden (N-N) is, míg az ABN Amro Mébit és az Aegon Élet Divízió terméke – mely utóbbi egyébként nyugdíjbiztosítás – tetszőleges arányban engedi alapjait keverni. Az OTP Garancia négy alapot hozott létre, ezek révén maga a társaság alakított ki tíz hozzáférhető portfoliót, s ilyesmire törekszik az ÁB Aegon Élet divíziója is. Az utóbbi áprilisban induló termékéhez nyolc csomagot rendel – azokban eltérő arányokban hazai és külföldi részvényekkel és kötvényekkel -, amelyeket havonta egyszer váltogathatnak a majdani ügyfelek, a társaság reményei szerint év végéig úgy 70-80 ezren. Ezzel azonban még korántsem ér véget a sor: az Ahico, a Glória-Swiss Life és a Generali-Providencia egyaránt ilyen produktumok értékesítésére készül, bár az utóbbi csak ősszel.
Idei újdonságnak szánja a Hungária a részleges visszavásárlás lehetőségének bevezetését (ami a többi cég unit-linked termékénél már most is létezik). Ezáltal a biztosítás egy része alkalomadtán, a szerződés megszüntetése nélkül készpénzzé tehető. Arról azonban, hogy a folyamatos díjakat vagy csupán az alkalmankénti befizetéseket válthatja-e majd ki az ügyfél, még nem döntöttek. Az N-N idei fejleménye, hogy január elsejétől már nem csupán befizetéseik állásáról érdeklődhetnek telefonon az ügyfelek, hanem ezen a módon az alapok közötti mozgatásról is rendelkezhetnek.
A biztosítottak változtatási hajlandóságáról egyébként meglehetősen hasonló tapasztalatokat szereztek a társaságok: kevesek próbálják a piac mozgását portfoliójukkal rendre követni – az ABN Amrónál például a díjbevétel kevesebb mint egy százalékát csoportosították át eddig az ügyfelek az alapok között -, ám akik élnek e lehetőséggel, azok meglehetősen gyakran teszik ezt.
Mindenesetre a biztosítók úgy vélik, hogy a termék ezen tulajdonságába is egyre többen beletanulnak majd. Meglehetősen nagy szórást mutat viszont a unit-linked termékek átlagdíja. Egyelőre – jóllehet a konstrukcióval a potenciális ügyfelek széles körét kívánja a társaság megcélozni – a legalacsonyabbat, 5 ezer forintos havi átlagdíjat a Kereskedelmi és Hitelbank Életbiztosítója érte el, igaz csupán néhány hét alatt. (Megjegyzendő, az ÁB Lakossági Divízió a terveiben 3-5 ezer forintos havi díjjal számol.) A másik végletet a unit-linked állományával is élenjáró N-N jelöli ki, az előbbi összeg több mint duplájával. A társaságnak egyébként a piacon lévő 83 ezer befektetési életbiztosításból közel 50 ezer darabja van. (A teljes életbiztosítási piac csaknem 4 millió szerződést jelent.)
A termék sikerének egyik okát az infláció mértékével magyarázzák, ami – lévén, hogy a biztosítók által garantált hozam 3,5 százalék körül jár – még jó ideig vonzóvá teheti e konstrukciót. Az elért hozam nagyságát az ügyfél e formánál jelentős részben önmagának köszönheti. Nem így a befektetési biztosítások többi fajtájánál, amikor a társaság a saját maga vezérelte befektetései révén elért hozamot osztja vissza. Az utóbbi csoportba sorolható terméket eddig az ÁB Aegon, az Atlasz és a Providencia indított. Bár a visszaosztott hozam mértéke nagyban függ az illető módozat részleteitől, irányadóként mégis álljon itt az e termékeknél elért bruttó hozam. Ez az ÁB Aegonnál 16 és 18 százalék között van, az Atlasznál 19,5, a Providenciánál 18 százalék.
Az N-N és az OTP Garancia vezette unit-linked részterületen kívül a többi életbiztosítás piaca is nagy léptékben gyarapodik; ott a 33,6 milliárd forintos díjbevételt produkáló N-N mögött azonban az ÁB- Aegon a második, 21,9 milliárddal, majd a Providencia és negyeddikként a Garancia következik, 8,7, illetve 7,6 milliárddal.
