Sajtóhírek szerint több európai alapkezelő, az UBS, a BNP Paribas és az ING Group NV is jelezte, amint az EU-csatlakozással a jogszabályok közvetlen megjelenést is lehetővé tesznek, növelnék jelenlétüket a kelet-közép-európai régióban, így Magyarországon is. A külföldi alapkezelők a régió más országaiban, például Csehországban és Szlovákiában, ahol liberálisabb jogszabályi környezet ezt lehetővé teszi, részesedésük megközelíti az 50 százalékot.
A BAMOSZ elnöke nem tart a külföldi alapok gyors térnyerésétől, mondván, Magyarországon a befektetési jegyeket a lakosság tipikusan bankfiókban vásárolja, egy külföldi alapkezelőnek találnia kell egy magyarországi értékesítő bankot vagy nehéz disztribúciós helyzetbe kerül. A külföldi alapokat egyébként is a magyarétól eltérő módon, közvetlenül, ügynökök útján értékesítik, s ettől azok sokkal drágábbak, mint a magyarok mivel a magas ügynöki jutalékot is megfizettetik a vásárlóval. Holtzer Péter úgy véli, hogy a ma Magyarországon elérhető külföldi alapok – a Credit Suisse alapjai, a BNP Paribas és a BLB alapjai – éppen magasabb díjszintjük miatt nem számítanak tömegterméknek és elsősorban a magasabb jövedelmű, private banking ügyfelek körében értékesítik őket.
A magyarországi befektetői alapok 2004 február végén 800,9 milliárd forintot kezeltek, ami a 2003. május végi csúcsponthoz képest 360 milliárd forintos csökkenés. A kamatszint emelkedése, a 12 százalékot is meghaladó kereskedelmi banki kamatok hatására tömegesen áramlanak át a lakossági megtakarítások banki betétbe. Ennek ellenére a BAMOSZ elnöke úgy véli, március lehet a mélypont, s azt követően ismét lassan növekedhet az alapokban kezelt összeg. Hivatalos előrejelzést a BAMOSZ nem készített arról, hogy 2004 végére hogyan alakul a befektetési alapokban kezelt összeg, Holtzer Péter úgy véli, jó esetben az elérheti a 2002. végi 931 milliárd forintot. A lakossági megtakarítások mintegy 6 százalékáért vásárolnak ma befektetési jegyet, ez az arány öt éven belül 8-10 százalékra növekedhet.
Nézd meg a legfrissebb cikkeinket a címlapon!
