A lombardhitel értékpapír (diszkontkincstárjegy, kötvény, részvény, befektetési jegy) vagy betét fedezete mellett folyósított kölcsön. Célja általában az adós átmeneti pénzszükségletének finanszírozása, tehát szabad felhasználású hiteltermék, amelynek futamideje általában egy év, illetve ennél rövidebb időszak – közölték a Raiffeisen banknál.
Kinek éri meg?
A hitelt olyan esetekben érdemes igénybe venni, amikor valaki úgy ítéli meg, hogy az adott helyzetben megtakarításainak (betét esetén) felbontása, (értékpapírnál) értékesítése nagyobb veszteséget eredményezne, mint amekkora kiadást jelentenének az ezt kiváltó kölcsön után felszámított költségek.
Ilyen lehet például, ha valaki autót akar vásárolni, de egy komolyabb részvénypiaci esés miatt a papírjait csak nagyon nyomott áron tudná eladni, és abban bízik, hogy a kölcsön futamideje alatt az árfolyamok emelkedhetnek. De természetesen alkalmazható ez a megoldás arra az esetre is, ha valaki épp a jelentős áremelkedési várakozások miatt növelni akarja befektetéseit, mert abban bízik, hogy a hitelből vett részvényeken nagyobb nyereséget ér majd el, mint amennyibe a kölcsön igénybevétele számára kerül. Mindkét esetben számolni kell ugyanakkor azzal, hogy a piacokra nem az a jellemző, hogy arra mennek, amerre a befektetők szeretnék, tehát fel kell készülni arra a helyzetre is, ha a folyamatok nem a várakozások szerint alakulnak.
Kedvező kamatfeltételek
A lombardhitel nem tipikus lakossági termék a bankoknál, viszonylag kevés pénzintézet kínálja, a feltételek pedig jelentősen eltérnek – mondták el a Raiffeisen banknál.
A termék árazása ugyanakkor más hitellehetőségekhez képest kedvezőbb, hiszen a fedezet jellegéből adódóan a bank kockázata lényegesen alacsonyabb, mint egyéb esetekben. Ha a fedezetet képező papírok árfolyama számottevően esik, akkor pótfeltöltésre szólíthatják fel az ügyfelet, ha ez is kevés, akkor az értékpapírokat eladják (a tulajdonosnak a banki költségek levonása után megmaradó összeget fizetik vissza). A bank e terméknél referenciakamatokhoz kötött árazást alkalmaz, amely a forinthitelnél jellemzően BUBOR plusz négy – öt százalék, az euróhitelnél EURIBOR plusz hat – hét százalék körüli kamatokkal, valamint egyszeri 1-2 százalékos díjakkal dolgoznak.
A fedezetként igénybe vehető értékpapírok köre meglehetősen széles, állampapíroktól a befektetési jegyeken át a részvényekig terjed. A beszámítási arányokat a bank kockázatkezelési területe dolgozza ki, és rendszeresen felülvizsgálja azokat. Állampapíroknál akár 95 százalékos arány is elérhető (tehát 100 forintnyi állampapírra 95 egység hitelt adnak) de részvényeknél ez az érték akár 30-50 százalékig is lemehet, hiszen itt lényegesen nagyobb árfolyam mozgások is történhetnek rövid idő alatt. Amennyiben a fedezet és a hitel devizaneme eltér egymástól, akkor az árfolyamkockázat kezelésére további „árfolyampuffert” alkalmaz a bank. A beszámítási értékek mellett a feltöltési és a likvidálási szintek is előre meghatározásra kerülnek, magyarán az ügyfeleknek a szerződés megkötésekor jelzik, hogy az adott értékpapírok árfolyamának milyen szintje mellett kérnek a hitelhez további fedezetet, és megadják azt is, hogy ennek elmaradása esetén mikor értékesítik a hitelfedezetként birtokukba jutott papírt.
A bankszektor egészében más hiteltermékekhez képest (jelzáloghitel, személyi kölcsön) a lombardhitelek aránya alacsony. Jellemzően olyan pénzintézetek kínálatában található meg, amelyek privátbanki szolgáltatásokat is nyújtanak, ezen a területen ugyanis ez a termék nélkülözhetetlen.
Értékpapír-vásárlás hitelre: kockázatos játék
A lombardhitelt leggyakrabban hitelre történő értékpapír-vásárlásnál vesznek igénybe a befektetők, ez azonban különösen kockázatos tevékenység, amit jól mutattak a 2008-as részvénypiaci zuhanás folyamatai. A hirtelen esések eredményeként akkor a fedezetet nyújtó értékpapírok árfolyama egy adott kereskedési napon belül is jelentősen (volt arra példa, hogy 20 százalékkal) csökkentek. Ennek következményeként a bankok, amelyek a kölcsönt biztosították, pótlólagos fedezetet kértek a befektetőktől, amelyet az adott piaci viszonyok között sokan nem tudtak teljesíteni. A pénzintézetek emiatt kénytelenek voltak a letétként elhelyezett értékpapírokat piacra dobni, amely újabb áreséseket eredményezett, tovább rontva a helyzetet. Ebben az időszakban sok magánbefektető óriási veszteségeket szenvedett el a tőzsdén.
Ma persze egészen más a helyzet. Szó sincs arról, hogy a túlfűtött (óriási lendülettel emelkedő) piacon számottevő tömegek „játszanának” áremelkedésre. Az árfolyamok azonban a válság kirobbanása óta eltelt 3 évben – a jelentős bizonytalansággal összefüggésben – komoly mértékben ingadoznak, amely miatt érdemes mindenkit óvatosságra inteni, ha hitelből kíván értékpapírt vásárolni.
Vannak hasonló hitelkonstrukciók
Fontos látni azt is, hogy a jelenlegi helyzetben a lakosság döntő többsége nem befektetései növelésén, hanem a végtörlesztés, vagy az életkörülmények kedvezőtlen alakulása miatt épp azok felszámolásán kénytelen gondolkodni. Ennek során felmerülhetnek olyan helyzetek, amikor a meglévő befektetések csak jelentős veszteségekkel lennének értékesíthetők, viszont viszonylag rövid időtávon belül a feltételek kedvező alakulására lehet számítani. Gondolva itt például olyan helyzetre, hogy egy életbiztosítás néhány hónapon belül lejár, s a biztosított már büntető szankciók nélkül hozzájuthat az abban felhalmozott megtakarításokhoz.
Mindazoknak, akik ilyen helyzetben vannak, mielőtt biztosításukat felmondják, vagy lekötött betétüket lejárat előtt feltörik, érdemes ahhoz a pénzintézethez fordulniuk, ahol a megtakarítást kezelik, lehet ugyanis, hogy az adott csoport kínálatában van olyan rövid távú, viszonylag kedvező kamattal elérhető hiteltermék, amely a helyzet áthidalására alkalmas.
Amit a lombardhitelről tudni érdemes
1.) Lombardhitelt elvben minden 18. évét betöltő devizabelföldi állampolgár igényelhet.
2.) A lombardhitel felvevőjének, és az erre fedezet nyújtó értékpapír, illetve betét elhelyezőjének személye eltérhet, de számlát mindkét félnek vezetnie kell a banknál.
3.) Tekintettel a fedezetek körére, a hitelbírálat általában elég gyors és egyszerű, a kamatfeltételek pedig lényegesen jobbak, mint az egyéb kölcsöntermékeknél.
4.) Számításba kell azonban venni, hogy a bank a hitel futamideje alatt végig elvárja azt, hogy a letétbe helyezett befektetések megfelelő fedezetet nyújtsanak a hitel visszafizetésére. Így abban az esetben, ha a befektetés árfolyama kedvezőtlenül alakul, a pénzintézet pótlólagos fedezetet kérhet, abban az esetben pedig, ha ezt az adós időben nem tudja a bank rendelkezésére bocsátani, a fedezetül szolgáló befektetések eladásra kerülnek.
Készült a Pénziránytű Alapítvány támogatásával.
További cikkek a témában www.mindennapipenzugyeink.hu
