A vagyonkezelt portfólió kerek egytizede etikai befektetésnek számít az Egyesült Államokban. A társadalmi szempontokat is mérlegelő ügyfelek invesztíciói már két éve is meghaladták az egybillió dollárt.
Hetilap: Pénzügyek
INDEX változás Hétfői záró- érték (pont) egy hét alatt (százalék) 1998 vége óta (százalék) BUX, Budapest 7 317 -2,7 +16,0 Dow Jones, New York 11 188 -0,1 +20,1 FTSE-100, London 6 484 -0,9 +10,3 DAX-30, Frankfurt 5 625 -0,5 +7,1 CAC-40, Párizs 4 619 -0,9 +11,4 WI6, Varsó 17 459 -1,1 +32,1 PX-50, Prága 484 [...]
A többi határidős kontraktushoz hasonlóan július 26-tól az egyedi részvényalapú kontraktusok maximális ármozgása is abszolút értékben lesz meghatározva az eddigi százalékos módszer helyett. A változtatást az tette szükségessé, hogy a Központi Elszámolóház és Értéktár (Keler) Rt. módosította ezen kontraktusok alapbiztosíték-követelményét. A tőzsdetitkárság vezetőjének határozata értelmében a Mol-kontraktusok maximális ármozgása 500, a TVK-é 350, a Matávé [...]
ÁTVILÁGÍTÁS. Az egyes befektetéseknél – a befektető “ízlésétől” függően – bizonyos etikai, társadalmi szempontok szerint vizsgálódnak. Csak olyan befektetési lehetőséget választanak, amely az ügyfél megfontolásainak megfelel. Ez alkalmasint lehet egyetlen kívánalom is – például ne legyen a portfólióban atomerőmű -, de a társadalmilag felelős alapok több mint 90 százalékánál jóval összetettebb elvárások vannak, legalább három [...]
Különösen a kisebb utazási irodák specializálódtak arra, hogy a vállalkozások különleges igényeit is minden tekintetben kielégítsék. Vannak olyanok, amelyek minden tennivalót – a szállás, az utazás, a napidíj és egyéb dologi költségek biztosítását – elvégeznek a cég helyett, ha az valakit üzleti ügyben külföldre küld. Arra is hajlandók, hogy megszervezzenek bármilyen külföldi tanulmányutat szakmai programokkal [...]
Végre eltűnőben van a tőzsdén a korábbi hónapokban tapasztalt passzivitás és visszafogott forgalom. Az elmúlt hetekben megélénkült a börze, a kisebb korrekcióktól eltekintve jelentősen emelkedtek az árak, s az állampapírpiacon szintén erősödő kereslet és jelentős hozamesés volt megfigyelhető. Az idén először okozott pozitív meglepetést a költségvetés pozíciója azzal, hogy májusban mindössze 10 milliárd forinttal nőtt [...]
A Befektető Védelmi Alap (Beva) július 26-án kezdi meg a LaSalle Rt., augusztus 23-án pedig a Pannonbróker Rt. ügyfeleinek kártalanítását. A két cég volt ügyfélköré-nek fizetendő összeg előreláthatólag 600 millió forint lesz. Ennyi forrás azonban nem áll rendelkezésre a Bevánál – az alap pénze szeptemberig elég, a kártérítések fizetését csupán jövő tavasszal kezdhetik újra. A [...]
Megtört a befektetési alapok vagyonának korábban megszokott, páratlanul dinamikus gyarapodása az elmúlt egy évben. Ennek ellenére - vagy talán éppen ezért - az alapok egyre inkább specializálódnak. Az alapkezelők úgynevezett alapcsaládok kialakításával igyekeznek újabb befektetőket megnyerni, illetve lehetővé tenni, hogy az invesztorok egyéni kockázatviselési hajlandóságuktól függően testre szabott portfóliót alakítsanak ki.
BUX. A Budapesti Értéktőzsde 1991-től számított, 1995-től hivatalossá nyilvánított indexe. Értékét a pesti börze 18 legjelentősebb részvényének árfolyamából számítják ki. A papírok súlyát 15 százalékban maximalizálják a féléves felülvizsgálatok során, ám év közben az állandóan változó árak miatt ettől jelentősen eltérhetnek, nem egy esetben 20 százalék feletti súllyal szerepeltek az indexben a vezető részvények. RAX. [...]
*Az alapok nevének végéről az Alap” szót lehagytuk; **A cégek nevének végéről az Alapkezelő” szót lehagytuk ALAP* Alapkezelő** Nettó eszközérték (millió forint) Féléves hozam (százalék) Részvénykitettség (százalék) Állampapírok átlagos futamideje Befektetési politika Jutalék Vegyes alapok Aranypolgár IV. Nyíltvégű Növekedési Raiffeisen 159,05 13,63 3-5 n. a. Óvatosság, döntően kötvény típusú befektetések n. a. Aranytallér Questor 276,39 [...]
Az állampapírok között válogató befektetők színes kínálattal találják magukat szembe. A választást legtöbbször a rendelkezésre álló tőke nagysága dönti el.
Feuer Róbert, a Cashline Értékpapír Rt. munkatársa alapvetően optimista a hazai tőzsde jövőbeni teljesítményével kapcsolatban, így a portfólióban 60 százalékos súlyt kaptak a részvények. Az elmúlt hónapokban nagy figyelemmel kísért – nem túl jó – hazai makrogazdasági adatok már nem okoznak hisztérikus hatást a befektetőknél, egyre többen kezdenek hosszabb távra tekinteni. Mind valószínűbb, hogy a [...]
*Az alapok nevének végéről az “Alap” szót lehagytuk; **A cégek nevének végéről az “Alapkezelő” szót lehagytuk; ***Az alap 1999. január 22-én indult Forrás: alapkezelők ALAP* Alapkezelő** Nettó eszközérték (millió forint) Féléves hozam (százalék) Részvénykitettség (százalék) Állampapírok átlagos futamideje Befektetési politika Jutalék Pénzpiaci alapok Aranypolgár III. Nyíltvégű Állampapír Befektetési Raiffeisen 4 480,36 15,67 0 180 nap [...]
*Hétfői záróérték INDEX Hétfői záró- érték (pont) változás egy hét alatt (százalék) 1998 vége óta (százalék) BUX, Budapest 7 519 +8,9 +19,2 Dow Jones, New York* 11 201 +0,6 +20,3 FTSE-100, London 6 545 -0,7 +11,3 DAX-30, Frankfurt 5 652 +0,5 +7,6 CAC-40, Párizs 4 662 -0,8 +12,4 WI6, Varsó 17 646 +1,6 +33,5 PX-50, [...]
ÁB-Monéta Értékpapír Rt. ABN Amro (Magyar) Bank Rt. BNP-Dresdner Értékpapír Rt. CA-IB Értékpapír Rt. CIB Értékpapír Rt. Citibank Értékpapír Rt. Erste Bank Befektetési Rt. ING Baring Rt. IE-New York Broker Rt. Magyar Értékpapír-forgalmazó és Befektetési Rt. MKB Értékpapír Rt. OTP Értékpapír Rt. Postabank Értékpapír Rt. Raiffeisen Értékpapír Rt. Takarék Bróker Rt.
A Figyelő körkérdést intézett a befektetési alapkezelőkhöz. Hatvanhat alapvonatkozásában érkezett válasz, táblázataink ezek alapján készültek. –
*Az alapok nevének végéről az Alap” szót lehagytuk; **A cégek nevének végéről az Alapkezelő” szót lehagytuk ALAP* Alapkezelő** Nettó eszközérték (millió forint) Féléves hozam (százalék) Részvénykitettség (százalék) Állampapírok átlagos futamideje Befektetési politika Jutalék Nemzetközi kötvény alapok Aranypolgár V. Nyíltvégű Nemzetközi Kötvénybefektetési Raiffeisen 626,93 – 0 n. a. OECD tagországok tőzsdéin jegyzett nemzetközi kötvények n. a. [...]
A napokban megszülethet a felügyeleti döntés a Mizo Rt. felvásárlási akciójáról. A Mizóban tulajdonos Fővárosi Önkormányzat kifogásolta, hogy a holland Friesland a kisrészvényeseknek szóló előzetes vételi ajánlat nélkül vásárolt 38,22 százalékos részesedést a tejcégben, ám az értékpapírtörvény módosítása azt 33 százalék felett már előírja. Korábban ez a limit 50 százalék volt, a holland fél pedig [...]
PÉNZPIACI ALAP. Kizárólag egy évnél rövidebb lejáratú, állam által kibocsátott diszkont kincstárjegyekbe, illetve hitelkonstrukciókba (repo ügyletek) fektet. ÁLLAMPAPÍR ALAP. Portfóliójában a diszkont kincstárjegyek mellett éven túli lejáratú állampapírok, azaz államkötvények is találhatók. KÖTVÉNY ALAP. Éven túli lejáratú állampapírok mellett vállalati kötvényekbe is fektet. VEGYES ALAP. Diszkont kincstárjegyek, államkötvények és vállalati kötvények mellett a portfólió maximum [...]
Tavaly ősz óta jelentős mértékben emelkedtek az ingatlanárak és nem csak a luxusnegyednek számító budai kerületekben, hanem a pesti belvárosban, sőt a vidéki városokban is. Az ingatlanpiaci hosszba azonban csak a legalább 5-10 millió forintot befektetni tudók kapcsolódhattak be, a kockázat megosztását biztosító, több elemből álló ingatlanportfólió kialakításához pedig több tíz- vagy százmillió forint szükséges. [...]
Július 19-én, hétfőn tart rendkívüli közgyűlést a Mol Rt., amelyen megválasztják a társaság új pénzügyi igazgatóját (a jelölt kilétét csupán a közgyűlésen fednék fel) és hivatalosan is vezérigazgatóvá választják a posztot eddig megbízottként ellátó Mosonyi Györgyöt. A menedzsment ezzel angolszász mintára alakul át, ám a korábbi vezető, Mándoki Zoltán továbbra is általános vezérigazgató-helyettes marad. Más [...]
Áttekintve a részvénypiac kilátásait, az egyik oldalról állítható, hogy a honi börze erősödő együttmozgást végez majd a jelentősebb nyugat-európai tőzsdékkel (a BUX és a DAX mozgásában a párhuzamosság jelenleg 65 százalék. Ez már csak a magyar gazdaság erőteljes nyitottsága miatt is igaz. Ebből következően a jó honi teljesítmény egyik fontos tényezője a nyugat-európai börzék stabil, [...]
Heteken belül véget ér az átlépési időszak, ám a működési jellemzők csak a rajt, nem pedig a normál tevékenység milyenségéről árulkodnak. Megfontolni jó néhány szempontot érdemes - például nem kedvező, ha a mezőnyből bármilyen irányban kiugró a hozam -, ám a választás igazából ugrás a sötétbe.
*Múlt pénteki adat INDEX Hétfői záró- érték (pont) változás egy hét alatt (százalék) 1998 vége óta (százalék) BUX, Budapest 6 904 +5,5 +9,4 Dow Jones, New York* 11 139 +4,5 +19,6 FTSE-100, London 6 592 +2,9 +12,1 DAX-30, Frankfurt 5 626 +5,0 +7,1 CAC-40, Párizs 4 698 +5,2 +13,3 WI6, Varsó 17 369 +2,0 +31,4 [...]
