Európában és Amerikában is keresettek voltak a befektetési jegyek. Decemberben jelentős mértékben áramlott a pénz az amerikai részvényalapokba, és a trend csak január második hetében szakadt meg. Akkor azonban drasztikus tőkekivonás volt már tapasztalható.
Olvassa el……mit ajánlottunk korábban:
•Új év, régi tapasztalat
•Tülekedés az állampapírpiacon
•Kockázatkedvelőknek
•Gazdagodó alapok
Itthon korábban az volt a terv, összevonják a K&H Kötvény és a K&H Aranykosár Alapot, később azonban letett erről az alapkezelő. Januártól pedig elindult az OTP két, egyelőre minimális méretű devizakötvény alapja.
A tendenciákat tekintve nincs sok változás a decemberi állapothoz képest. Ezúttal is szépen teljesítettek a hazai részvényalapok, míg a legrosszabbul azok jártak, akik nemzetközi kötvényalapokban tartották pénzüket.
Szárnyaló hazai piacok
Az állampapírpiac “bónuszként” még egy lapáttal rádobott addigi teljesítményére, 2001 végén és január elején erőteljes hozamesés következett be a kedvező makroszámok, illetve a Magyar Nemzeti Bank kamatcsökkentései miatt. A hazai kötvényalapok hozamjavulása így meghaladta a másfél százalékot, a pénzpiaci alapok teljesítménye is nagyobb volt, mint az utóbbi hónapok átlaga.
Benchmark
|
||||
Indexek
|
2001.12.06
|
2002.01.16
|
Változás egy hónap
alatt |
|
CESI
|
1 042,59
|
1 131,88
|
8,6 %
|
|
RAX
|
605,17
|
612,53
|
1,2 %
|
|
BUX
|
7 250,53
|
7 701,43
|
6,2 %
|
|
DJ Eurostoxx
|
317,73
|
301,72
|
-5,0 %
|
|
MAX C
|
214,44
|
219,02
|
2,1 %
|
|
RMAX
|
207,33
|
210,61
|
1,6 %
|
|
Az alapkezelők által preferált RAX index emelkedése nem érte el a másfél százalékot, ellenben a BUX ugyanebben az időszakban hatszázalékos erősödést mutatott. Így a magyar részvényekkel operáló alapok átlagos hozamnövekedése két százalék fölött volt.
A magyar piacok szárnyalása a hibrid alapokba fektetőknek is kedvezett. A hazai vegyes alapok kétszázalékos hozammal örvendeztették meg a bennük bízókat.
Nyugati felhők
Egyetlen külföldön befektető kötvényalap sem tudott pozitív hozamot elérni. Elsősorban a forint erősödése tehető felelőssé az átlagosan másfél százalékos eszközérték-csökkenésért.
A már megszokott vegyes képet mutatták a külföldi részvénypiacokon aktív alapok. A Nyugat-Európa és Amerika részvénypiacain válogató alapok negatív, a Közép-Európában befektető alapok pozitív szaldóval jöttek ki a vizsgált időszakból.
Érdemes egy pillantást vetni a DJ Eurostoxx és a CESI indexek változásának múlt havi mértékére. A térségünk tőzsdéin tapasztalható erős felfutással szemben a Lajtán túlra csak csökkenő benchmarkok jutottak.
A legjobbak és a legrosszabbak
A legnagyobb hozamot a portfóliójuk jelentős hányadát a Budapesti Értéktőzsde értékpapírjaiban tartó alapkezelők hozták össze. Az abszolút első helyen a CA közép-európai részvényalapja szerepel. A másik, szintén a régióra szakosodott alap, a Quaestor Tallér is kiugró hozamot ért el. Kettejük közé csak az Aegon belföldi részvényalapja surrant be.
A legrosszabb teljesítményt mutatók egy kivétellel a nemzetközi részvényalapok közül kerültek ki. A lista alján a CA egy másik alapja, a gyógyszerpapírokban érdekelt TopPharma végzett, erős negatív hozamával a szeptemberi indulását követő napokban látott értékre visszacsúszva.
Szigorúan az egy jegyre jutó eszközértékek számait figyelve a dobogó harmadik fokán végzett a Bonus II. pénzpiaci alap. Csakhogy a csalóka hozamot egy időközi hozamfizetés okozza. A kifizetett hozammal együtt az alap még kategóriáján belül is erős nyereséget hozott a jegyek tulajdonosainak.
|
|||||||
Név
|
2001.12.06
|
2001.01.16
|
Változás
|
||||
CA Közép-Európai Részvény
|
3,2326
|
3,4676
|
7,3 %
|
||||
Aegon Belföldi részvény
|
1,0772
|
1,1399
|
5,8 %
|
||||
Quaestor Tallér (Nemzetk. részvény)
|
1,7269
|
1,8181
|
5,3 %
|
||||
Concorde Részvény (Hazai részvény)
|
1,1052
|
1,1504
|
4,1 %
|
||||
Concorde 2000 (Hazai vegyes)
|
1,8525
|
1,9237
|
3,8 %
|
||||
CA TopPharma (Nemzetk. részvény)
|
1,0596
|
1,0173
|
-4,0 %
|
||||
K&H Amerika Nemzetközi Részvény
|
0,8418
|
0,8136
|
-3,4 %
|
||||
Bonus II. (Hazai pénzpiaci)
|
1,0428
|
1,0088
|
-3,3 %
|
||||
K&H Unió Nemzetközi Részvény
|
0,9157
|
0,8874
|
-3,1 %
|
||||
Hunnia Deviza Részvény (IV.) (Nemzetk.)
|
1,3310
|
1,2900
|
-3,1 %
|
||||
Budapest Nemzetközi Részvény
|
1,0838
|
1,0506
|
-3,1 %
|