Súlyos teher nehezedett a rendszerváltás előestéjén, a reformhangulatban megszületett új bankokra. Korábban, ha nem volt elég pénz a költségvetésben a szocialista nagyvállalatok veszteségeinek finanszírozására, akkor a jegybank túlköltekezett: külföldi hitelekért folyamodott. Az új pénzintézetek ezeket a több száz milliárd forintra rúgó, behajthatatlan kihelyezéseket is megörökölték. Ráadásul a vállalati kölcsönök ágazati koncentrációja megnövelt