A kibocsátásra strukturált finanszírozási módszerrel kerül sor. Ez azt jelenti, hogy az FHB nem közvetlenül jelenik meg kibocsátóként, hanem egy pénzügyi közvetítőnek értékesíti a magyar jogszabályok szerint, forintban kibocsátott pakettet, aki azt “átcsomagolja”, vagyis eurokötvényt bocsát ki a forintban kibocsátott jelzáloglevél-csomag fedezete mellett.
A kibocsátás a strukturált finanszírozás miatt nem lesz drágább, az euróban denominált jelzálogleveleket is át kellene swapolni forintra, miután a jelzálogbank hitelei forintban vannak – mondta Bozzai. A banknál azt remélik, a külföldi forrásbevonás a magyarországinál olcsóbb lehet, ugyanis jelenleg nagyon kevés közép-európai papír van a piacon, ezért a befektetők kuriózumnak tekintik, s már várják a kibocsátást.
Az, hogy a Moody’s a közelmúltban leminősítést valószínűsítő figyelőlistára helyezte a bankot, Bozzai szerint valamit számít ugyan, de nem sokkolja a befektetőket. Mindenki tudja ugyanis, hogy ebben egyetlen szempont, a privatizáció tervezett módja játszott szerepet, s nem arról van szó, hogy romlottak volna a bank profitkilátásai vagy piacot veszített volna. A bank eredménye és mutatói kifejezetten jók, transzparenciája erős – mondta az igazgató.
