A Permira csoporthoz tartozó First Chemical a Permira csoporthoz tartozó Kikkolux S.á.r.l és a bécsi Vienna Capital Partners (VCP) nevében részvényenként 3000 forinton tett nyilvános vételi ajánlatot a kazincbarcikai cég részvényeire, amelyeket november 9. és december 15. között lehet felajánlani. Az ajánlattevőnek vételi opciója van Megdet Rahimkulov és családja érdekeltségébe tartozó Firthlion Limited tulajdonában lévő 25,04 százalék BorsodChem részvényre is.
A BorsodChem 2007. és 2011. között mintegy 500 millió euró beruházás eredményeként közel 1,6 milliárd euróra növeli, azaz megduplázza az árbevételét. Ezt meghaladó mértékben mintegy 300-400 millió euróra növekszik az EBITDA 2011-re.
A stratégia részeként 2009-ig 160 ezer tonnával 250 ezer tonnára növelik TDI éves gyártókapacitását. Az MDI kapacitásokat 2010/11-ig évi 200 ezer tonnával 400 ezer tonnára bővítik. Ugyanakkor megtartják a kazincbarcikai PVC termelést, azt nem bővítik, de az iparág konszolidációjából a BorsodChem is ki akarja venni a részét.
Az ajánlattevő a Permira csoporthoz tartozó First Chemical Kft.-t az idén augusztus 18-án alapították meg 3 millió forint jegyzett tőkével. Sikeres vételi ajánlat esetén a vételár 45 százalékát várhatóan az ajánlattevő részvényesei bocsátják majd rendelkezésre, míg 55 százalék várhatóan banki hitel lesz.
A BorsodChem végső tulajdonosa a Permira csoporton belül folyó átalakulás végén a First Chemical (Luxembourg) S.á.r.l. lesz. Amennyiben az összes BorsodChem részvényt felajánlják, akkor a luxembourgi cég jegyzett tőkéje 57,9 millió euró lesz, a részvény prémium ugyancsak 57,9 millió euró. A preferred equity certificates (a luxemburgi értékpapír törvény alapján létező értékpapír, amelynek nincs magyar megfelelője) 347,37 millió euró tesz ki, azaz összesen 463,16 millió áll majd a BorsodChem tulajdonosának rendelkezésre. Ebben a társaságban lesz tulajdonos a VCP, amelynek most 20,1 százaléknyi BorsodChem részvénye van. Ehhez minimum 7,5 millió eurót kell befizetnie és a First Chemical (Luxembourg) S.á.r.l.-ben 12,95 százaléka lesz az osztrák befektetői csoportnak.
Az üzleti terv kiemeli, hogy a private equity portfolió társaságoknál bevett gyakorlat szerint előfordulhat, hogy a BorsodChem a jövőben egyáltalán nem fizet osztalékot.
A BorsodChem részvényekre ajánlatot tevő nem tervezi jelentősen csökkenteni, vagy emelni a BC munkavállalóinak létszámát és a menedzsmentnek olyan ösztönző jellegű csomagot kínál fel, ami összhangban van a magántőke befektetési (private equity ) transzakciók nemzetközileg versenyképes gyakorlatával. A First Chemical kinyilvánította azt is, hogy nem tervezik bezárni a társaság egyetlen telephelyét sem.
