Az októberi változtatások után a fedezeti ügyletet kötők jobb helyzetbe kerülnek, mert kevesebbféle részvény megvásárlásával tudnak a BUX-kosárral 80-95 százalékban megegyező portfóliót kialakítani. Ennek akkor van értelme, ha a részvénypiac pillanatnyi állapotát jelző úgynevezett prompt index és a negyedéves lejáratú határidős indexek közötti nominális eltérés nagyobb, mint amennyit a határidős index lejáratáig hátralévő futamidő és az arra az időszakra számított kockázatmentes, azaz állampapír-piaci hozamok indokolnának. Ekkor ugyanis a hedge-elők az index összetételének megfelelően részvényeket vesznek és határidőre indexet adnak el. Így nyereségük – a határidő lejártakor, vagy ha a kamattartalmak csökkennek, a pozíciók lezárásakor – a részvénypiac mozgásától függetlenül megegyezik az azonnali és a határidős index közötti kamattartalommal. Az ügylet magyarázata, hogy a határidő lejártakor a határidős index megegyezik az azonnalival. –
