MATÁV-VÁLTÓ

Tízszeresen túljegyezték a nemzetközi befektetők a Matáv részvényekre átváltható kötvényeit. Az Európai Újjáépítési és Fejlesztési Bank (EBRD) által a múlt héten 100 millió dollár értékben piacra dobott, 1000 dolláros névértékű, 3 éves futamidejű értékpapír kibocsátási árfolyama 100 százalék volt. Az átváltási kurzust a New York-i árfolyam 130 százalékában, vagyis 7,41 dollárban határozták meg. Eszerint átváltáskor kötvényenként 134,9 részvényt kap az új tulajdonos. Az EBRD 1993-ban 57 millió dollárért 2 százalékos részesedést szerzett a Matávban. A bank most ennek a részesedésnek a kétharmadát kínálta fel a nemzetközi befektetőknek egy, a magyar piacon eddig nem alkalmazott konstrukcióval. Steven Kaempfer, az EBRD alelnöke szerint ez az ügylet új irányt szabhat az átváltható kötvények közép- és kelet-európai kereskedelmének fejlődésében. Az ügylet fontos eleme, hogy a papírok egy évig nem cserélhetők át részvényekre. Ha pedig a kibocsátástól számított másfél év után a Matáv-papírok ára 30 százalékkal meghaladja a 7,41 dollárt, akkor az EBRD visszavásárolhatja a kötvényeket.