Az új iPaq ugyan egy „Treo” kommunikátorra hasonlít, de az előzetes hírek szerint belső tulajdonságaival komoly konkurenciája lehet az említett PalmOne terméknek.
A GPRS funkcióval is ellátott készülék kitűnően alkalmas a mobil internet kommunikációra is, s mivel ismeri mind a négy GSM frekvencia szabványt ezért a világ bármely táján telefonként is kiválóan használható. Alapkiépítésben is felszerelték egy integrált GPS megoldással is, amely lassan alapkövetelménye a manapság divatos PDA-knak.
A készülék lelke alapkiépítésben egy Intel XScale processzor, amely 312 MHz-en ketyeg, természetesen a későbbiekben megjelenő nagyobb kapacitású iPaq-ek nagyobb sebességűeket kapnak.
Memória tekintetében 64 MB ROM és 64 MB SDRAM, valamint 12 MB Flash tároló áll a felhasználó rendelkezésére. További tárolási kapacitást a mini SD slot biztosít. A 320x 240–es 65 ezer színű megjelenítő jó lehetőséget biztosít a beépített 1.3 megapixeles kamera képeinek visszanézésére és elegendő a szervező funkciók kényelmes megjelenítésre is.