Az év eleje óta nőtt a globális befektetői kockázatvállalási hajlam, a portfólióbefektetők erősítették a magas hozamú piacokon meglévő túlsúlyos pozícióikat, de ezen belül a magyar pénz- és kamatbefektetési konstrukciók általános alulsúlyozottsága kissé nőtt az alapkezelői portfóliókban.
A JP Morgan nemzetközi pénzügyi szolgáltató 181, összesen 288 milliárd dollárnyi befektetői tőkét kezelő alap adatait felhasználó januári összesítésében azt írta: a portfóliókban tartott forint- és magyar kamatpiaci befektetések összesített alulsúlyozottsági mutatója a plusz 10 és mínusz 10 közötti skálán a decemberi mínusz 2,1 után most mínusz 2,2.
A cég az alapkezelőket ezekben a havi felmérésekben arról kérdezi, milyen mértékben tartják portfóliójukban túl- vagy alulsúlyozott pozícióban az egyes feltörekvő piaci befektetési konstrukciókat. A válaszokat – az alapkezelők tényleges feltörekvő piaci befektetéseivel súlyozva – a plusz 10-től (jelentősen túlsúlyozott) mínusz 10-ig (jelentősen alulsúlyozott) terjedő skálán dolgozzák fel.
A magyarországi befektetések pozícióindexe a novemberi mínusz 1,8-ről és a decemberi mínusz 2,1-ről süllyedt a januárban kimutatott mínusz 2,2-es szintre, amely a JP Morgan szerint „rekord közeli”. Októberben mínusz 1,9, szeptemberben mínusz 1,2 volt a magyar súlyozottsági index a JP Morgan által akkor megkérdezett alapok válaszai szerint.
A cég januári felmérésében az általános indexen belül a magyar kamattermék-konstrukciók alulsúlyozottsági indexe a novemberi mínusz 1,6-ről és a decemberi mínusz 2,0-ről mínusz 2,1-re süllyedt, ami a jelentés szerint az eddigi mélypont.
Nézd meg a legfrissebb cikkeinket a címlapon!
