Bár az alapok összhozama mintegy 19 milliárd forinttal emelte az alapok tőkéjét, az ezt meghaladó mértékű tőkekivonás eredményeként összességében 560 millió forinttal csökkent az alapok vagyona. A BAMOSZ tagjai november végén összesen 165 alapot kezeltek.
A 105 nyilvános nyílt végű értékpapíralap az alapok összvagyonának háromnegyedét teszi ki, ezek vagyona második hónapja csökken, novemberben 56 milliárd forint tőkekivonás következtében 3 százalékkal esett, bár a hozamok hatására 13,5 milliárd forint növekmény keletkezett. Az 5 zártkörű értékpapíralap vagyona az októberi visszaesés után ismét nőtt, novemberben 4,6 százalékkal, a hónap végi 41 milliárd forintos vagyonuk az alapok összvagyonának 2,2 százaléka.
Gyarapodó ingatlanalapok
A kötvénytípusú alapok csökkenésével párhuzamosan ismét gyorsult az ingatlanalapok növekedésének üteme, második hónapja 10 százalék feletti a havi növekmény. Az alapok száma a hónap végén 20, vagyonuk 328 milliárd forint volt, arányuk a hónap során az összvagyon 18 százalékára nőtt. A havi növekedésből 29 milliárd forint az új befektetés, 2,5 milliárd forint pedig az elért hozamok eredménye. A hazai ingatlanba fektető alapok alapjainak bővülése továbbra is közel kétszerese az ingatlanalapokénak, és a hónap végén vagyonuk meghaladta az 55 milliárd forintot.
Novemberben az újonnan induló alapok mindegyike garantált alap volt, a hónap végén a 33 garantált alap összvagyona 85 milliárd forint, az összvagyon 4,5 százaléka volt. A 11 százalékos növekményből a hozam hatása 1,5 milliárd, míg több mint 7 milliárd forint az új alapok tőkevonzása volt. A két származtatott alap vagyona 25,7 százalékkal nőtt novemberben, a hónap végén 2,8 milliárd forintot tett ki. A növekmény nagyobb részét novemberben is az értékesítés jelentette.
Kötvényalapok
Bár az októberi 30 milliárd után novemberben 58 milliárd forint tőkét vontak ki, a befektetési politika szerinti legnagyobb kategória továbbra is a 28 nyilvános, nyílt végű kötvényalapé. A november havi 8,6 százalékos csökkenést követően vagyonuk a hónap végén 602 milliárd forint volt, a hónap során a hozamok hatására 2 milliárd forinttal nőtt.
A tőkekivonás elsősorban a rövid kötvényalapokat érintette, illetve a hazai alapokat, de a nem hazai hosszú kötvényalapokon kívül minden csoportban negatív volt az értékesítések és visszaváltások egyenlege. A kötvényalapok vagyonának 82 százalékát kitevő rövid kötvényalapok 9,9 százalékkal, a hosszú kötvényalapok 2,3 százalékkal csökkentek novemberben.
Pénzpiaci alapok
A második legnagyobb csoportot alkotó 27 pénzpiaci alap növekedési üteme szintén negatív volt, vagyonuk egy százalékkal csökkent novemberben, a hónap végén összesen 592 milliárd forintot tett ki. A hónapban közel 9 milliárd forintot vontak ki a befektetők, a hozamoknak viszont 2,5 milliárd forintot köszönhettek.
A kategórián belül 70 százalékot kitevő „klasszikus” pénzpiaci alapok 5 százalékkal csökkentek, a likviditási alapok vagyona viszont 9,4 százalékkal nőtt. Ugyancsak nőtt az euróövezeti pénzpiaci alapok vagyona. A devizális megoszlást tekintve továbbra is a 46 hazai, forintkockázatot viselő nyilvános kötvény- és pénzpiaci alap a meghatározó, részesedésük az összes alap teljes vagyonából bár csökken, így is 63 százalék.
Vegyes alapok
A vegyes alapok bővülése az átlagnál gyorsabb volt, e hónapban 9,1 százalékos növekedést követően vagyonuk közel 61 milliárd forint volt. Novemberben mintegy 4 milliárd forintot fektettek be vegyes alapokba, a hozamok pedig több mint egymilliárd forintot tettek a vagyonhoz. A leggyorsabban, 18,5 százalékkal a 4 egyéb alap vagyona bővült, a hónap végére több mint 6 milliárd forintra nőtt. A részvényalapok havi bővülése az októberi visszaesést követően 9,5 százalékra nőtt, a vagyonuk november végére meghaladta a 155 milliárd forintot.
A vegyes és egyéb alapoktól eltérően azonban a részvényalapok gyors növekedésében a hozamok meghatározó szerepet játszottak. A tiszta részvényalapok növekedése gyorsabb volt, ezek 16,6 százalékkal bővültek, míg a részvényalapok vagyonának 92 százalékát kitevő részvénytúlsúlyos alapok 8,9 százalékkal nőttek. A leggyorsabban az amerikai részvényalapok nőttek, amelyek átlagosan 8-9 százalékos nominális hozamot értek el novemberben, illetve a hazai indexkövető részvényalapok, amelyek a legnagyobb arányú új tőkét vonzották 15, illetve 17 százalékkal.
