Az utóbbi évek statisztikája alapján erős időszaknak számító novemberben ezúttal sem csalódtak az alapkezelők. A nyílt végű alapokban kezelt pénzmennyiség 870 milliárd forint fölé emelkedett, ez új rekord. Külföldön is hasonlóan jól alakult ezek piaca, az Egyesült Államokban három szűkös hónap után a Fed novemberi kamatcsökkentését követően ömlött a pénz a részvény- és a kötvényalapokba.
Bővült a választék
A napokban zárult az OTP ingatlanalapjának jegyzése. A 4,5 milliárd forint értékű alapba a bank által korábban megvásárolt CD Hungary ingatlanjai kerültek. November ejején lezárult a K&H zártvégű Fix Plusz hozamgaranciával ellátott alapjának jegyzése is, az alapkezelő 3,5 milliárd forintos állománnyal vághatott neki a hároméves futamidőnek.
Felszámolása után eltűnt a piacról a Takarék részvényalap, ám így is bővült az alapok száma. A múlt hónapban debütáló ING Pénzpiaci, valamint a Budapest Alapkezelő két termékét ernyőalapként fedő Volksbank Állampapír alap együttesen több mint egymilliárd forinttal növelte a nyílt végűek táborának tőkeértékét.
Itthon a kedvezően alakuló állampapírpiaci tendenciák nyomán két százalékot meghaladó hozamot teljesítettek az államkötvényekbe fektető alapok. Az MNB november közepi kamatcsökkentése, illetve a hasonló lépésre irányuló várakozások erős árfolyam-emelkedést idéztek elő a kötvények piacán.
Az állampapír-piaci boom a pénzpiaci alapok között is a szokásosnál valamivel magasabb hozamot generált, a szektor havi teljesítménye közelítette az egy százalékot. Megjegyzendő azonban, hogy a két kategória átlagos hozamai jócskán elmaradtak a benchmarknak használt MAX indexek novemberben produkált száguldásától.
|
CESI |
RAX |
BUX |
DJ EUROSTOXX |
MAX C |
RMAX |
S&P500 | |
2002.11.05 |
1183,29 |
611,80 |
7442,62 |
223,16 |
228,43 |
224,45 |
915,39 |
2002.12.03 |
1285,32 |
647,80 |
8119,44 |
223,88 |
234,29 |
227,64 |
943,53 |
|
Változás |
8,6 % |
5,9 % |
9,1 % |
0,3 % |
2,6 % |
1,4 % |
3,1 % |
A toplistára esélyük sem volt felkerülni a kötvényes formáknak, a legjobbak – szinte kivétel nélkül – a Budapesti Értéktőzsdén jegyzett részvényekkel operáló alapok közül kerültek ki. Novemberben száguldottak a részvényárak Kelet-Közép-Európában, a régió összefoglaló indexe, a CESI közel kilenc százalékot emelkedett.
|
Név |
Típus |
2002.11.05 |
2002.12.03 |
Változás |
Budapest Nemzetk. Kötvény |
Nemzetközi kötvény |
1,1692 |
1,1402 |
-2,5 % |
Hunnia Deviza Kötvény |
Nemzetközi kötvény |
1,1764 |
1,1573 |
-1,6 % |
MKB Nemzetközi Kötvény |
Nemzetközi kötvény |
1,1321 |
1,1220 |
-0,9 % |
CA TopPharma |
Nemzetközi részvény |
0,8073 |
0,8013 |
-0,7 % |
Aegon Nemzetközi Kötvény |
Nemzetközi kötvény |
1,0700 |
1,0633 |
-0,6 % |
A magyar piac azonban még a térség többi börzéjén is túltett, a BUX nyolcezer pont fölé ugorva féléves csúcsot állított be, emiatt remekeltek a kötvény- és részvénybefektetéseket egyesítő vegyes alapok is. Átlagos egy jegyre jutó árjavulásuk megközelítette a három százalékot, erre több mint egy éve nem volt példa.
Részvényalapok a toplista élén
Legvonzóbbnak a blue chipek bizonyultak, a Mol és a Matáv száguldását mindössze a Démász tudta felülmúlni. Nem csoda, hogy az átfogóbb RAX index teljesítménye ezúttal elmaradt a nagy testvérétől, főként a gépipari és vegyipari részvények gyengélkedése miatt.
|
Név |
Típus |
2002.11.05 |
2002.12.03 |
Változás |
ERSTE Alpok Részvény |
Hazai részvény |
1,2153 |
1,3172 |
8,4 % |
OTP Quality Részvény |
Hazai részvény |
1,0518 |
1,1223 |
6,7 % |
Raiffeisen Részvény |
Hazai részvény |
0,8992 |
0,9543 |
6,1 % |
CA Közép-Európai Részvény |
Nemzetközi részvény |
3,3049 |
3,5068 |
6,1 % |
K&H Navigátor |
Hazai részvény |
1,0382 |
1,0998 |
5,9 % |
Az élen három hazai részvényalap végzett. Az Erste részvényalapja az éves diszkont kincstárjegy hozamát egy hónap alatt behozta, hat százalék felett teljesített a legnagyobb, a tizenötmilliárd forintos szintet novemberben abszolváló alap, az OTP Quality, valamint a Raiffeisen is.
A kategória egyeduralmát a CA Közép-Európára szakosodott alapja törte meg. Az idén a részvénypiacokhoz mérten kiugróan jól szereplő kelet-európai befektetésekkel operáló alapok egyike így szintén hat százalékot hozott a benne bízóknak.
A hónap vesztesei
A nemzetközi részvényalapok amúgy is erős hónapot zártak, profitálva az Egyesült Államok részvénypiacainak több hetes folyamatos emelkedéséből, valamint az azokat kisebb lemaradással követő európai börzék erősödéséből. A hónap vesztesei a nemzetközi kötvényalapok közül kerültek ki, jegyeik átlagosan 0,2 százalékot veszítettek értékükből.
A kötvényárfolyamok emelkedésének hatását ellensúlyozta a forint novemberi erősödése, mivel a jegybank kamatcsökkentése dacára továbbra is tizennégy százalékon forog a magyar valuta. A Budapest, a Hunnia, valamint az MKB devizakötvény alapjai azonban így is viszonylag visszafogott negatív teljesítményt nyújtottak.
