Nem okozott meglepetést az FHB harmadik negyedéves gyorsjelentése – írja lapunkhoz eljuttatott kommentárjában az Inter-Európa Bank. A bevétel és a nyereség is minimális eltérést mutatott az elemzői várakozásoktól. A folyamatban lévő stratégiai változások átütő sikere egyelőre még várat magára – teszi hozzá az elemzés.
Nem csökkent tovább a marzs
Az FHB a harmadik negyedévben 4 309 millió forintos nettó kamatjövedelemre tett szert, ami az előző negyedévhez képest 3,9 százalékos, éves szinten 3,1 százalékos javulást jelent, de mindössze 1,4 százalékkal múlja felül a portfolio.hu által készített elemzői konszenzusok átlagát.
Pozitív jelként értékelhető, hogy megállt az átlagos nettó kamatmarzs csökkenése. A kamatkülönbözet a negyedév végén 3,3 százalék volt, ez majdnem megfelel az előző negyedévi értéknek. Éves szinten az érték 0,45 százalékkal csökkent.
Jelentős javulást mutatott az FHB az összesítet pénzügyi műveletek terén. A 311 millió forintos eredmény közel nyolcszorosa az előző negyed nyereségénél, de éves szinten is 22 százalékos javulást jelent. A javulás elsősorban az értékapapír ügyleteken érzékelhető, támogatva a devizaműveletkeből származó nyereséggel. Az összképet némileg rontotta a derivatív ügyleteken realizált veszteség.
Az FHB a harmadik negyedévben 1 890 millió forintos adózótt eredményt realizált, ami az előző negyedhez viszonyítva 13,4 százalékos bővülést jelent, az előző évi értéket viszont 4,2 százalékkal múlta alul. Az elemzői konszenzusok átlagát mindössze 0,8 százalékkal fejeli meg a valós nyereség.
Alakul a bankcsoport
A konszolidált mérlegfőösszeg egy év alatt 15,6 százalékkal, 539,3 milliárd forintra emelkedett, amit döntően a jelzáloghitel-állomány növekedése generált. A csoportszintű adózás előtti nyereség 7,5 milliárd forint volt az első kilenc hónapban, 10,2 százalékkal alacsonyabb a tavalyinál. A konszolidált részvényesi vagyon egy év alatt 39,3 százalékkal, 29,039 milliárd forintra gyarapodott.
A konszolidált kimutatások az anyabank mellett négy leányvállalat adatait tartalmazzák, közülük azonban a három új társaság – az FHB Kereskedelmi Bank Zrt., az FHB Ingatlan Zrt. és az FHB Életjáradék Ingatlanbefektető Zrt. – a vizsgált időszakban még nem folytatott üzleti tevékenységet. Az FHB Szolgáltató Zrt. fő tevékenysége az idén a bankcsoport kialakításához kapcsolódott.
Az egy részvényre jutó nyereség (EPS) 132-ról 114 forintra csökkent, a P/E mutató (részvényárfolyam/EPS) 11,4-ről 12,8 százalékra nőtt. A P/BV (részvényárfolyam/saját tőke/részvények száma) mutató 4,8-ról 3,3 százalékra mérséklődött.
Privatizáció előtt
A jelzálogbanknak szeptember végén három 5 százaléknál nagyobb tulajdonosa volt, részesedésük a teljes alaptőkét tekintve: ÁPV Zrt. 54,11, UBS AG 9,7, Allianz Hungária Biztosító Rt. 9,57 százalék. A kormány ugyanakkor a közelmúltban döntött a bank állami tulajdonrészének értékeléséről, a tulajdonosi szerkezet hamarosan tehát látványos változásokon mehet keresztül.
Az FHB részvényeivel a Budapesti Értéktőzsde A kategóriájában kereskednek, a papír pénteken 1680 forinton zárt. Az elmúlt egy évben a részvény legmagasabb árfolyama 1730 forint, a legalacsonyabb 850 forint volt.
