Remek időszakot zártak a magyarországi befektetési alapok áprilisban. Az Egyesült Államokban és a Nyugat-Európában működő hasonlókból folyamatosan vonták ki pénzüket a befektetők, s a részvénypiacon aktív alapok ezt meg is sínylették. Az általunk figyelt közel száz hazai alapra bízott vagyon ezzel szemben több mint négy százalékkal gyarapodott március 20-án készült összefoglalónk óta.
A vagyon közel nyolcszázötvenmilliárd forintot tett ki, a legnagyobb alap (OTP Optima) mérete pedig elérte a négyszázmilliárd forintot. A növekményhez a frissen befolyó tőkén felül hozam is társult, átlagosan 0,7 százalékos egy jegyre jutó eszközérték-emelkedést hozott az elmúlt másfél hónap a jegytulajdonosoknak.
Elsőkből lettek utolsók
A politológusok közkedvelt kifejezését ezúttal nyugodtan rá lehet húzni a befektetési alapok múlt havi teljesítményére is: a hozamokat tekintve “kétpólusúvá” vált a jegyek piaca. Élesen elkülönültek a nemzetközi és hazai részvénypiacon aktív alapok teljesítményei.
|
|||||||
Név
|
2002.03.20
|
2002.05.01
|
Változás
|
||||
CA Devizarészvény
|
1,0536
|
0,9237
|
-12,3 %
|
||||
K&H Amerika Nemzetközi Részvény
|
0,8200
|
0,7248
|
-11,6 %
|
||||
Budapest Nemzetközi Részvény
|
1,0715
|
0,9762
|
-8,9 %
|
||||
Aegon Nemzetközi Részvény
|
1,0624
|
0,9680
|
-8,9 %
|
||||
Hunnia Deviza Részvény (IV.)
|
1,3081
|
1,1940
|
-8,7 %
|
A legrosszabbul az előző hónap nyertesei, a nemzetközi részvényalapok jártak. (Erről lásd: Alapok, túl az alapozáson >>) Habár a két, kizárólag Közép-Európában aktív alap hozama ezúttal is pozitív eredményt hozott, ez kevés volt az üdvösséghez. Az Egyesült Államokban és Európában is erős visszaesést mutattak a tőzsdeindexek, a Dow Jones újfent tízezer pont környékén (és főleg alatta) mozog, az európai piacok pedig igazodnak a tengerentúli trendhez, szintén jelentősen estek.
Nem véletlen tehát, hogy a Nyugatra tekintgető alapok átlagos hozama öt százalék körül alakult – negatív előjellel. Természetesen “nem tett jót” az alapoknak a forint március közepe óta tapasztalható erősödése sem, ez a nemzetközi kötvényalapok kismértékben negatív teljesítményében is megmutatkozott.
Több mint tízszázalékos negatív hozammal a legrosszabbul teljesítő alap a CA Devizarészvény, valamint a K&H Amerika részvényalapja. A gyengén teljesítők listájának többi helyezettje is nemzetközi részvényalap.
Hat hét alatt tizenhárom százalék
Szárnyaltak viszont a Budapesti Értéktőzsdén befektető társaik. Nagyot profitáltak a választások két fordulója közötti fellendülésből. A figyelt időszakban leginkább a másodvonalbeli papírok remekeltek (az alapkezelők számára a BUX-nál most is sokkal reálisabb értékmérő volt a RAX). A spekulánsok közel ötvenszázalékos ugrásra késztették az Antenna árfolyamát, az ezer forint osztalék hatására több mint húsz százalékot ugrott a Pick, a Démász és a NABI harminc százalékkal emelkedett. Mivel az alapok portfóliójában BUX-súlyuknál jóval nagyobb aránnyal szerepelnek a közepesen likvid papírok, így érthető, hogyan tudtak ilyen kiugró teljesítményt hozni.
|
|||||||
Név
|
2002.03.20
|
2002.05.01
|
Változás
|
||||
Aegon Belföldi Részvény
|
1,1546
|
1,3042
|
13,0 %
|
||||
K&H Részvény
|
0,7132
|
0,7784
|
9,1 %
|
||||
Hunnia Részvény Index
|
0,8192
|
0,8938
|
9,1 %
|
||||
K&H Navigátor
|
1,0443
|
1,1380
|
9,0 %
|
||||
CA Részvény
|
1,3150
|
1,4272
|
8,5 %
|
A toplista első öt helyezettje kivétel nélkül ebből a kategóriából került ki. Az Aegon Belföldi részvényalapja pedig hat hét alatt tizenhárom százalékos hozammal büszkélkedhetett. Nem volt oka szégyenkezni a többi alapkezelőnek sem, átlagosan hétszázalékos hozamot realizálhattak a jegytulajdonosaik.
Új Concorde-alap a láthatáron
A hazai kötvényalapok az állampapírpiacon tapasztalható ideges hangulat nyomán némiképp visszafogottan teljesítettek. Kevéssé előzték csak meg a sok havi átlagnak megfelelően 0,6 százalékos átlagos hozamú pénzpiaci alapokat.
Indulás előtt áll a Concorde új alapja. A benchmarkként a Morgan Stanley Capital World Indexet megadó alapkezelő globális portfóliót szeretne kialakítani, különböző alapok befektetési jegyeibe fektetve.
Benchmarkok
|
||||
Indexek
|
2002.03.20.
|
2002.05.01.
|
Változás
|
|
CESI
|
1 113,31
|
1 204,83
|
8,2 %
|
|
RAX
|
594,51
|
696,52
|
17,2 %
|
|
BUX
|
7 858,30
|
8 673,56
|
10,4 %
|
|
DJ Eurostoxx
|
316,45
|
303,89
|
-4,0 %
|
|
MAX C
|
220,30
|
222,25
|
0,9 %
|
|
RMAX
|
213,70
|
215,61
|
0,9 %
|
|