Részvényajánló helyettA folyamatosan pangó részvényforgalom és a kevés listázott cég miatt a FigyelőNet úgy döntött, Befektetésajánló sorozatában nemcsak a részvénypiaccal foglalkozik. Hetente más és más befektetési területet vizsgálunk meg részletesebbn: így nem maradnak ki az állampapírok, a befektetési alapok és a részvények sem.
A részvénypiacok erőteljes felfutást mutattak az elmúlt hetekben, Amerikában és Nyugat-Európában már a terrortámadás előtti szint felett mozognak a tőzsdeindexek, régiónkban pedig még szebb képet festettek magukról a börzék. Az Egyesült Államokban megállt a tőkekivonulás a részvényalapokból, immár a békeidőkre emlékeztető hullámzás jellemezte a tőkemozgásokat.
A BUX jelentős ugrást produkált október eleje óta, a RAX index emelkedése pedig meghaladta a tíz százalékot, így nem véletlen, hogy a hazai részvényalapok kifejezetten jól muzsikáltak. Az első helyet az említett időszakot kimagasló teljesítménnyel záró Hunnia Indexalap (tizenöt százalékos hozam október eleje óta) érdemelte ki.
|
Hozam, 2001 november 8-ai állapot
|
||||||
|
Nyertesek
|
Típus
|
2001.11.08
|
Változás egy hónap alatt
|
|||
| Hunnia index | hazai részvény |
0,796
|
15,9 %
|
|||
| CA KE | nemzetközi részvény |
3,135205
|
11,0 %
|
|||
| Concorde | hazai részvény |
1,026632
|
9,6 %
|
|||
| MKB Európai | nemzetközi részvény |
0,676544
|
9,5 %
|
|||
| Aegon | hazai részvény |
1,052527
|
9,5 %
|
|||
|
Vesztesek
|
Típus
|
2001.11.08
|
Változás egy hónap alatt
|
|||
| Partner | hazai vegyes |
1,134866
|
-4,6 %
|
|||
| Aegon | nemzetközi kötvény |
1,082345
|
-2,4 %
|
|||
| Prémium | hazai pénzpiaci |
1,001867
|
-1,4 %
|
|||
| Budapest | nemzetközi kötvény |
1,2688
|
-0,1 %
|
|||
| Elsõ hazai lakás | hazai ingatlan |
9040
|
0,0 %
|
|||
A legjobb öt alap listájára (lásd táblázatunkat) három belföldön befektető alap szerepel, ám két nemzetközi alap is feltűnt a színen. A CA Kelet-Európai alapja a lengyel tőzsde erős fellángolásából profitálva szerzett ezüstérmet”, hiszen a WIG szárnyalásának köszönhetően tizenöt százalékot meghaladó emelkedést mutatott a CESI (Közép európai részvényindex).
A BÉT-en mozgó alapok átlagosan nyolc, a nemzetközi porondon is jelen lévő alapok átlagosan hat százalékkal gyarapították befektetési alapjaiknak egy jegyre jutó eszközértékét, ami azért messze nem nevezhető rossznak, ha az utóbbi egy év átlagos teljesítményét nézzük.
Állampapírok
Kedvező makrogazdasági indikátorok (infláció, fizetési mérleg), kamatcsökkentés és visszatérő bizalom hajtották az állampapír alapok malmára a vizet az elmúlt hetekben. A hazai kötvényalapok ennek következtében egy százalékon felül gyarapították eszközértéküket, és a pénzpiaci alapok teljesítménye is meghaladta az előző hónapokban mértet.
A legvisszafogottabb hozamot a nemzetközi kötvényalapok biztosították a bennük bízóknak, ráadásul az elért hozamok közötti legnagyobb relatív szórás is itt mutatkozott.
A hónap vesztese egy minimális méretű alap (Buda Cash Partner) lett közel öt százalékos értékcsökkenéssel, ami ezúttal kirívónak bizonyult a szinte kizárólag pozitív teljesítményt felmutató alapok között.
Érdemes szót ejteni a két hazai ingatlan alapról is, eszközértékük változatlan maradt az elmúlt pár hétben. A hónap vesztesei között helyet kapott két állampapírba fektető alap is, valamint a megelőző hónapban kiugróan, ám azóta a szektor gyenge teljesítményének köszönhetően csak enyhén pluszos” CA Top Pharma is.
Az Európa Ingatlanalap november elején a harmadik negyedévre másfél százalékos hozamot fizetett, ez valamelyest torzítja az így is emelkedést mutató eszközértéket. Hasonló esemény történt az MKB alapkezelőnél is, itt a Prémium pénzpiaci alap hozamából fizettek éves szinten kilenc százalékot a jegyek tulajdonosainak. A hozamfizetéstől eltekintve átlag feletti, 0,8 százalékos havi teljesítményt mérhettünk ennél az alapnál.
|
Benchmark
|
||||||
|
Indexek
|
2001.11.07
|
2001.10.03
|
Változás egy hónap alatt
|
|||
| CESI |
980,65
|
835,95
|
17,3 %
|
|||
| RAX |
574,67
|
515,93
|
11,4 %
|
|||
| BUX |
6882,67
|
6294,14
|
9,4 %
|
|||
| DJ Eurostoxx |
299,99
|
269,67
|
11,2 %
|
|||
| MAX C |
211,26
|
207,31
|
1,9 %
|
|||
| RMAX |
205,28
|
203,15
|
1,0 %
|
|||
Csere-bere
Kisebb átrendeződésnek is tanúi lehettünk a múlt hónapban, az eddig ABN Amro néven futó öt alap neve ezután K&H-val kezdődik, és változnak a forgalmi jutalékok is. A Dunainvest alapok – melyeknek eszközértéke már együttesen sem érte el a négyszázmillió forintot – az Ertse Alapkezelőhöz kerülnek, az eddig Duna néven futó befektetési alap az Alpok Pénzpiaci alapba, az Imperiál az Alpok Állampapírba, az Impriál-R az Alpok Részvénybe olvad be, a teljes tranzakció jövő tavasszal fejeződik be.
Október végén búcsút inthettünk a befektetési szolgáltatását PSZÁF határozatra felfüggesztett Német Befektetési Rt. pénzpiaci alapjának, melynek eszközértéke zéró közelébe csökkent.
